Мария Селиванова, экономический обозреватель “РИА Новости”

Почти у половины россиян есть возможность откладывать деньги - пусть и не всегда значительную сумму. Защитить сбережения от инфляции и даже приумножить их можно разными способами. Самый привычный и безрисковый - банковский депозит, но доходность по нему в лучшем случае покроет инфляцию. Финансисты предлагают более выгодные способы вложений. Остается только сделать верный выбор

В 2011 году, как прогнозируют чиновники и эксперты, доходы россиян продолжат расти. В прошлом году реальные зарплаты с учетом инфляции выросли на 4,2 процента (по официальным данным, средняя зарплата в России в 2010 году составляла 20 383 рубля. - Ред.). Это значительно меньший рост, чем был в докризисные годы, когда реальные доходы работающих граждан ежегодно увеличивались минимум на 10 процентов и превышали показатели инфляции. Но даже небольшое увеличение окладов - явный позитив после их падения на 3,5 процента в 2009-м. В новом году, как планируют в Минэкономразвития, зарплаты вырастут в среднем на 3,2 процента. Примерно на столько же возрастут и реальные доходы населения.
Растущие зарплаты - не единственная надежда россиян на повышение материального благополучия. 40 процентов компаний выплатят или уже выплатили годовой бонус своим сотрудникам, выяснил Исследовательский центр рекрутингового портала Superjob.ru.
Часть выплат потрачена на что-то очень нужное, перечень которого, особенно в праздничные дни, резко возрастает, но какие-то средства отложены.
Экспертные оценки свидетельствуют, что ежемесячно определенную сумму имеет возможность откладывать относительно небольшая часть россиян. По данным Фонда “Общественное мнение”, таких людей в стране 25 процентов. Однако по результатам опроса портала Superjob.ru, у 41 процента российских граждан есть хотя бы небольшой личный стабфонд.
Как в наступившем году приумножить имеющийся капитал?

Доходность
и гарантия -
плюсы депозита
Самый простой и привычный способ накоплений - депозиты. “Произошло знаковое событие, - заявил в конце ноября прошлого года член совета директоров Банка России Михаил Сухов. - Банки привлекли во вклады уже 9 триллионов рублей средств населения”. А в конце 2009 года россияне держали на счетах в банках около 7,5 триллиона рублей. То есть за год объем депозитов вырос более чем на 1,5 триллиона рублей.
Банковские вклады были особенно привлекательны для населения в период кризиса, как минимум, по двум причинам: доходность по ним достигала 20 процентов, а риски были минимальны. Дело в том, что депозиты до 700 тысяч рублей застрахованы в государственной системе страхования вкладов. Деньги, размещенные на них, владелец вклада не потеряет, даже если банк обанкротится.
Сейчас максимальная ставка по рублевым депозитам составляет 12 процентов годовых. Как правило, претендовать на нее можно, если одновременно с внесением средств на депозит человек приобретает, например, пай в ПИФе, рекомендованном банком, или размещает в НПФ свои пенсионные накопления. Ставки по аналогичным вкладам во всенародно известных банках, специализирующихся на работе с физлицами, значительно ниже - 4-6 процентов годовых.
“Ставки по депозитам дальше падать не будут, - сообщил “РИА Новости” Ярослав Лисоволик, главный экономист Deutsche Bank в России. - Если инфляция составит 7,5-8 процентов (в 2011 году Минэкономразвития прогнозирует инфляцию в 6-7 процентов), то ставки будут идти вровень с инфляцией либо чуть превышать ее”. Это соответствует долгосрочным ориентирам банка: банк намерен поддерживать положительные, но невысокие процентные ставки в реальном выражении, отметил Лисоволик.

Внимание на рубль
Рубль, скорее всего, останется лидером среди валют, в которых россияне предпочитают хранить деньги. Хотя опрошенные “РИА Новости” экономисты разделились во мнениях. Одни советуют отдать предпочтение рублю, другие - дифференцировать сбережения.
“Тем, кому накопления понадобятся в ближайшие полгода, лучше остаться в рублях”, - сказала начальник аналитического отдела BNP Paribas Юлия Цепляева. Для долгосрочных накоплений разумно диверсифицировать валютные компоненты, полагает эксперт. Если доходы человек получает в рублях, есть смысл большую часть накоплений держать в рублях, тем более что, как прогнозирует Цепляева, в 2011 году рубль будет укрепляться, и доллар может стоить 29 рублей.
Директор Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии Сергей Моисеев также убежден, что тем, кто получает доход и тратит его в рублях, копить деньги лучше в российской валюте. Если это долгосрочные вложения, например, пенсионные накопления, Моисеев рекомендует дробить их на три “корзины”: держать средства в рублях, долларах и евро.
Ярослав Лисоволик рекомендует в 2011 году даже “несколько увеличить долю вложения в рубли, поскольку есть перспектива укрепления российской валюты из-за достаточно высоких цен на нефть и притока капитала”. “Наш прогноз - от 28 до 29 рублей за доллар”, - говорит Лисоволик.

Доллар или евро?
Тем, кто планирует диверсифицировать “валютную корзину”, выбор валют придется делать самим: позиции экспертов неоднозначны.
Ярослав Лисоволик полагает, что предпочтение стоит отдавать доллару, а не евро, потому что в 2011 году - “плохие” долги еврозоны несут куда большие риски, чем проблемы американской экономики. “Евро ждут не очень хорошие времена, - соглашается Юлия Цепляева. - Консервативным инвесторам, которых у нас большинство, в евро можно не вкладываться”.
Между тем директор Центра макроэкономических исследований BDO в России Елена Матросова считает, что “лучше купить евро, который в среднесрочной перспективе - это 3-5 лет - выглядит более привлекательно из-за наличия эмиссионного контроля”.
Выбор инвестором экзотических валют эксперты не приветствуют. Такие валюты менее ликвидны. При их продаже, как правило, есть большие “ножницы” между курсом покупки и продажи.
Финансисты рекомендуют также не пытаться сыграть на курсах в условиях “валютных войн”, если человек непрофессиональный участник рынка. Лучше диверсифицировать сбережения. Матросова предлагает 30 процентов средств хранить в иностранной валюте, 40 процентов - в рублях, остальную часть - в драгметаллах и фондовых инструментах.

Акции
для “чайника”
В 2011 году есть определенные перспективы для вложений на фондовом рынке, говорят эксперты. “Он может вырасти на 20-30 процентов”, - прогнозирует Лисоволик.
Непрофессиональным инвесторам, то есть начинающим “чайникам”, Яков Миркин, директор Института финансовых рынков Финансовой академии при правительстве РФ, советует часть активов вкладывать не в покупку отдельных акций, а в “индексный портфель” из 7-10 акций, которые охватывают “верхушку” фондового рынка.
“Когда вы сформируете такой пакет, вы сможете не думать о проблемах или радостях Сбербанка, Газпрома, Сургутнефтегаза или Лукойла, - говорит он. - Вы “покупаете” весь рынок, который находится в тесной корреляции с мировыми рынками”.

Золото доходней
вклада
Цена золота на мировых рынках растет уже десятый год. Сейчас за одну унцию (31,1 грамма) дают 1370 долларов. В 2010 году этот драгметалл подорожал примерно на четверть, а за весь период кризиса - почти в два раза. Серебро всего лишь за 2010 год подорожало почти вдвое. Эксперты полагают, что драгоценные металлы будут расти в цене и в 2011 году. Сохранят популярность и обезличенные металлические счета в золоте.