|
Ярослава Науменко
На 1 апреля 2010 года Казахстан имел невозвратных кредитов на 19 миллиардов долларов, это огромная сумма - 20 процентов ВВП, говорит Немат Ханбабаев, главный менеджер и руководитель консалтинговой службы Ernst and Young. И они вполне могут превратиться в 30 миллиардов, предупреждает консалтер, если Казахстан будет продолжать “страусиную политику”, делая вид, что ничего не происходит
Казахстану “следует решать проблему с невозвратными кредитами” - такова рекомендация МВФ. Лидерами невозврата остаются строительный и торговый секторы.
Немат Ханбабаев отмечает, что сейчас налицо так называемая “эрозия залога”. В условиях, когда недвижимость упала в цене почти вдвое, заемщики не имеют больше стимула выплачивать прежние кредиты. Из-за этих факторов, собственно, и начался у нас кризис.
Он также напоминает, что, хотя несколько банков и реструктуризировали свои займы, но реструктуризации активов еще не произошло. Это “смазывает” картину общего долга. Более того, опыта в реструктуризации у многих финансовых организаций нет, “и это очень серьезный вопрос”.
Второй вопрос, который необходимо оперативно решать, - это вопрос налогообложения, который, по мнению эксперта, не дает рынку невозвратных кредитов развиваться и улучшаться.
- Как известно, по закону улучшение провизий возможно из корпоративного налога. То есть, если займ составляет 100 долларов, то формируется провизия, скажем, на 40 долларов. И эти 40 долларов вычитаются из налога. Но если банк продает невозвращаемый кредит, то должен заплатить налог в полной мере, и это приводит банк в первоначальную позицию. Выходит, он делает что-то, что не прибавляет ценности.
Кроме того, ситуацию осложняет процесс обмена долга на другие активы - это все подлежит налогообложению. Госорганы также могут привлечь к ответственности за сделки с дисконтом, придравшись к цифрам - почему дисконт составляет 30 или 25 процентов, а не 40 или 50. “В настоящее время банки ограничены в методах оценки невозвратных кредитов и нужна универсальная модель, чтобы определить этому кредиту правильную рыночную цену”, - говорит Немат Ханбабаев.
Пока же единой точной цифры о неработающих кредитах в Казахстане нет, впрочем, нет таких данных и в других странах, подчеркивает Тимур Кунанбаев, главный управляющий JP Morgan в Казахстане. Но все же главный вопрос, по его мнению, “происходит ли в дальнейшем ухудшение качества активов?” Вердикт JP Morgan - активы в Казахстане не ухудшаются.
- Мы верим, что и рынок недвижимости, и банковский сектор уже прошли худший период, - говорит Тимур Кунанбаев. - К несчастью, банки будут возвращаться к докризисному уровню не так быстро. Мы не ожидаем роста ВВП до 10 процентов следующие несколько лет, несмотря на то, что идет добыча нефти. Кроме того, корпоративные депозиты краткосрочны, и это не совсем хорошая ситуация (то есть эти деньги достаточно быстро в случае чего могут быть выведены из банков. -
Прим. авт.). И, по сути, один долг замещается другим, то есть внешний внутренним.
Глава АТФ Банка - Александр Пикер напоминает, что соотношение объемов депозитов и кредитов в идеале должно составлять единицу, то есть сто процентов - сколько банки привлекли в виде депозитов, столько же они должны выдавать клиентам в виде кредитов. Сейчас это соотношение - 126 процентов. Расхождение между двумя величинами началось еще в 2004 году, и, по мнению Пикера, уже тогда можно было предсказать будущий кризис, “хотя сейчас уже поздно об этом говорить”.
Однако, как заметил банкир, уровень невозвратных кредитов и экономической активности показывает, что в Казахстане кризис идет и пока не прошел.
Зато есть потенциал роста депозитной базы, причем со стороны населения.
- Казахстану нужно развивать среднюю прослойку, - говорит господин Пикер. - Чтобы люди могли получать доход и отдавать часть в сбережения. Впрочем, тенденция оптимистична - год назад в АТФ было 10 процентов депозитов физических лиц, сейчас - 11. Если она продолжится, мы сможем выстроить хорошую базу. Считаю, правительство должно инвестировать в южные регионы, которые пока являются “грузом”. А ведь там рост населения идет значительный.
Алматы |
