Юлиана Жихорь
Не исключено, что в ближайшее время один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов, занимающая 7-е место среди мировых горнодобывающих компаний швейцарская трейдинговая компания Glencore International AG, станет владельцем четвертой части пакета акций казахстанской металлургической группы Eurasian Natural Resources Corporation (ENRC)

Первые сообщения о возможной сделке появились еще в июне текущего года. Уже тогда говорилось, что сумма покупки может составить не менее 19,5 миллиарда долларов.
По данным агентства Bloomberg, глава Glencore Айван Глазенберг провел соответствующие переговоры с основными акционерами ENRC Александром Машкевичем (владеет 26 процентами в акционерном капитале группы), Алиджаном Ибрагимовым (14,59 процента) и Патохом Шодиевым (14,59 процента). Тогда же стало известно, что Глайзенберг обсудил детали сделки с правительством Казахстана, которому принадлежит 11,65 процента акций группы.
Оставался лишь один вопрос: кто продаст свой пакет акций трейдеру.
На днях портал IzRus сообщил со ссылкой на “высокопоставленного правительственного чиновника в Астане”, что Glencore уйдет доля Александра Машкевича. По данным портала, это решение было принято около месяца назад.
Собеседник портала IzRus сообщил, что официально о заключении сделки будет объявлено не ранее начала следующего года. Сейчас же в ENRC проводится “предпродажная подготовка” - аудит.
Интересная деталь. 13 июня The Sunday Times сообщило о возможной покупке холдинга ENRC за 19,5 миллиарда долларов трейдером Glencore International AG. Но уже через день эта корпорация объявила, что “не рассматривает активно предложение о покупке”, но “оставляет за собой право сделать предложение (о приобретении ENRC) в будущем с согласия комиссии по слияниям и поглощениям, с рекомендацией совета директоров ENRC, в случае, если третья сторона не выставит предложение к ENRC, или в случае изменения обстоятельств”. Дело в том, что закон о поглощениях Великобритании запрещает компании, заявившей об отсутствии интереса к другой компании, подавать заявку на приобретение этой компании в течение шести месяцев, если ситуация существенно не изменится (акции Glencore International AG и ENRC котируются на Лондонской фондовой бирже).
Многие наблюдатели после этого пришли к выводу, что собственно Glencore International AG покупать ENRC не очень-то и хотелось. Или трейдер решил дождаться наиболее благоприятного момента. Особенно на фоне последних конфликтов в руководстве холдинга: 8-10 июня сразу четверо человек покинули совет директоров. Как сообщалось, двое ушли “из-за споров, касающихся корпоративного управления в группе”. Совет директоров покинул также глава Комитета государственного имущества и приватизации Минфина Казахстана Эдуард Утепов, и одновременно с этим правительство Республики Казахстан снизило свою долю в ENRC с 19,4 до 11,7 процента. Еще через несколько дней, 14 июня, из ENRC уволился юридический советник холдинга Рандал Баркер. Ближе к концу июня некий банкир заявил Radio Free Europe, что “директора знали еще в 2009 году, что они работали в недееспособном совете”. После чего, по данным The Daily Telegraph, Управление финансовых услуг Великобритании “оказалось под давлением с призывами пересмотреть размещение акций ENRC на бирже”.
Так что предложение от Glencore или кого-то, говорящего ее устами, было более чем вовремя. По крайней мере, кризис в менеджменте и последовавшее за этим напряжение в Лондоне сыграло положительную роль для покупателя - нестабильность в компании удешевляет цену ее акций.
С другой стороны, если верить неназванному источнику портала IzRus, заявление Glencore об отсутствии интереса к покупке ENRC могло быть лишь прикрытием - удастся ли договориться с акционерами компании и властями страны или нет. Теперь же, судя по словам того же источника, Glencore, получив “добро” со всех сторон и уже, судя по всему, договорившись о цене с потенциальным продавцом Машкевичем, может вполне официально заявить о поглощении в начале следующего года. То есть сразу после окончания всех предпродажных процедур в компании.
В случае, если покупка состоится, Glencore встанет в один ряд с крупнейшими металлургическими группами: BHP Billiton и Rio Tinto.

Астана

Досье “НП”
Eurasian Natural Resources Corporation PLC (ENRC) занимается добычей и переработкой хрома, марганцевой и железной руды; выплавкой ферросплавов; добычей и переработкой бокситов для получения глинозема и производства алюминия; производством меди и кобальта; добычей угля и производством электроэнергии, транспортировкой и продажей продукции.
Производственные активы группы находятся в основном в Казахстане, в предприятии Bahia Minerals BV (BML, проект разведки железной руды в Бразилии), группа владеет Серовским заводом ферросплавов в России, 50 процентами Xinjiang Tuoli Taihang Ferroalloy Company в Китае.
На различных объектах холдинга занято более 70 000 человек, из них 65 000 - в Казахстане.
По результатам 2010 года размеры прибыли холдинга до уплаты налогов составили около 3 миллиардов долларов (в 2009 году - 1,44 миллиарда долларов).
В 2010 году доходы составили более 6,6 миллиарда долларов (в 2009 году - 3,83 миллиарда). По данным аналитика британской компании MF Global Д.Кэйва, приблизительно половина всей прибыли ENRC поступает от предприятий по добыче феррохрома в Казахстане.
Glencore International AG - швейцарская трейдинговая компания, один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов.
Представляя добывающие предприятия и компании всего мира, Glencore поставляет металлы, минералы, сырую нефть, продукты нефтепереработки, уголь, сельскохозяйственную продукцию своим заказчикам в автомобильной, металлургической, пищевой и энергетической отраслях. Компании принадлежит 10,3 процента металлургической компании “Российский алюминий”, доли в дочерних компаниях российской нефтяной компании “Русснефть”, ряд горнодобывающих активов (цинковые месторождения в Перу и Казахстане, угольные - в Южной Африке, медные - на Филиппинах).
Львиная доля выручки Glencore - 92 процента, что составляет 133,9 миллиарда долларов, - формируется за счет трейдинга.