Мадина Меирманова
На этой неделе произошло важное для мировой экономики событие - Пекин запустил торговлю нефтяными фьючерсами в юанях. Это стало очередным шагом превращения китайской валюты в глобальную силу на рынках. (Напомним, китайский юань включен в корзину резервных валют Международного валютного фонда с 1 октября 2016 года). На фоне набирающей обороты торговой (а теперь еще и валютной) войны между США и Китаем многие страны начинают все больше склоняться в пользу отказа от доллара, увеличивая свои запасы в евро

Сегодня Китай - крупнейший потребитель нефти в мире. Естественно, что растущий импорт черного золота в эту страну приводит к значительному влиянию Пекина на цены. Торговля фьючерсами в юане бросает вызов бенчмаркам (то есть ориентирам стоимости) в США и Европе.
До запуска китайского проекта биржевая торговля фьючерсными нефтяными контрактами велась в основном на Нью-Йоркской, Лондонской и Дубайской биржах. Все эти биржевые площадки контролируются американским холдингом ICE (Intercontinental Exchange). И, соответственно, там эталонные цены нефтяных фьючерсных контрактов определяют в долларах.
По сути, подобный подход обеспечивает американской валюте доминирующее положение в международных платежах по торговым операциям (42 процента от всего объема) и в золотовалютных резервах центробанков разных стран (более 63 процентов золотовалютных активов в мире хранятся именно в долларах).
Использование китайской валюты в нефтяных контрактах сможет переломить этот тренд и будет способствовать увеличению объемов использования юаня в международной торговле в принципе. А это давнее стремление Пекина, который много лет проводит политику постепенного отказа от доллара: на протяжении последнего десятилетия КНР перевел торговлю со многими государствами на национальные валюты.

По мнению аналитика шанхайской исследовательской компании ICIS-China Ли Ли, Китай будет стремиться “получить статус представителя всех покупателей в Азии. С запуском этого продукта рынок обратит больше внимания на фактор китайского спроса”. Однако старший стратег по сырьевым рынкам Australia & New Zealand Banking Group Даниэль Хайнес весьма скептически оценивает перспективы Китая, как ключевого игрока, в определении бенчмарка нефтяных цен в кратко- и среднесрочной перспективе. Заявляя, что мировые инвесторы “без энтузиазма смотрят на перспективу торговли китайскими контрактами”.
Однако уже первые торги показали высокую заинтересованность в них. 26 июля на Шанхайской международной энергетической бирже (IEE) только в течение первого часа торгов объем сделок превысил 10 миллиардов юаней (свыше 1,5 миллиарда долларов) при цене 440 юаней за баррель. Как сообщила биржа, в дебюте приняли участие такие иностранные компании, как Glencore Plc, Trafigura Group и другие. Для того, чтобы привлечь больше участников на биржу к прямой торговле фьючерсами на внутреннем рынке, Пекин планирует отменить налоги на прибыль для иностранных частных инвесторов и институтов. На прошлой неделе около 19 иностранных брокеров зарегистрировались для торговли контрактами.
Параллельно с этим в Китае проводят постепенное ограничение хождения американской валюты на своей территории. Вводится ограничение на продажу долларов физическим и юридическим лицам: не более пяти тысяч долларов в день (при предварительном заказе - не более 10 тысяч долларов). При этом физическим лицам в год разрешается купить не более 50 тысяч долларов.
Параллельно с этим, как сообщило информационное агентство Bloomberg со ссылкой на высокопоставленного валютного стратега Уолл-стрит Йенса Нордвига, крупнейшие мировые банки рассматривают возможности сокращения своих долларовых резервов и наращивания сбережений в евро. Как сказал Нордвиг, “в течение двух последующих лет полтриллиона долларов может влиться в евро”. Это, по его словам, приведет к 25-кратному увеличению доли резервов евро. Сейчас в международных резервах центробанков разных стран накоплено около 11,3 триллиона долларов.
Что касается Казахстана, то его международные активы в СКВ составляют 18,404 миллиарда долларов. Более половины из которых номинированы в американской валюте.

Астана