Константин Маскаев, Фарида Галиева
Если вы считаете, что, приобретая недвижимость, вы надежно защищаете и приумножаете бюджет, вам нужно познакомиться с международным экспертом в сфере инвестиций Игорем Индриксонсом, директором департамента инвестиций в зарубежную недвижимость компании IntermarkSavills. Он расскажет вам, что спекулятивные сделки с жильем или иной недвижимостью - не просто вчерашний день, заблуждение и роковая ошибка. Даже если недвижимость кажется вам вполне ликвидной. Достаточно припомнить недавнее падение стоимости 1-, 2-комнатных квартир в Казахстане

Игорь Индриксонс вместе с коллегой, генеральным директором группы компаний Inbest Group Даниялом Байболовым привезли в Казахстан любопытный проект и пока рассказали о нем своим партнерам и группе журналистов. Прежде всего спикеры попросили аудиторию назвать наиболее известные и доступные способы сохранения средств. Депозиты они отмели сразу как вклады с нулевой доходностью (с учетом инфляции и налогов). Следом, вызывая шок собравшихся, “летят в корзину” строительная индустрия и инвестиции в недвижимость. Накрывший мировую экономику кризис тому красноречивая иллюстрация.
Наиболее выгодным, по мнению выступавших экспертов, является сдача в аренду, ведь стоимость объектов меняется непредсказуемо, а ситуацию на рынке аренды можно прогнозировать, она более-менее стабильна.
Серьезные инвесторы, такие как крупные инвестиционные фонды, предпочитают более изощренный способ инвестирования. Изобретен он был во Франции, утверждают эксперты, и в результате эту страну просто взорвал инвестиционный бум. Тамошние законодатели изобрели leaseback, или гарантированный доход от аренды. Это финансовая схема, при которой, вложив относительно небольшую сумму (к примеру, 30 процентов от стоимости объекта) и получив одобрение на ипотечный кредит, покупатель становится собственником жилья с ограниченным правом его использования на определенный период. Все это время жилье сдается в аренду, а полученные средства идут на оплату ипотечного кредита. Расходы на содержание объекта оплачивает управляющая компания. А если этим объектом является номер в отеле, то инвестор получает не только прибыль от аренды, но и процент от услуг, предоставляемых гостиницей. Законодательство же защищает интересы всех участников такого сотрудничества.
Даниял Байболов, правда, обеспокоен тем, что для развития подобного бизнеса в Казахстане необходимо привести в порядок законодательную базу по рынку жилья. “Ассоциация риэлторов Казахстана планирует выйти с предложением, чтобы правительство ускорило разработку нормативно-правовой базы по регулированию рынка коммерческого арендного жилья”, - сказал он. По словам господина Байболова, иностранные инвесторы имеют интерес к рынку коммерческого арендного жилья в Казахстане. Однако отсутствие адекватной законодательной базы не позволяет им вкладывать деньги в данную отрасль. При этом отметил, что за рубежом эта сфера на протяжении многих лет является многомиллиардным и надежным инструментом вложения. В Лондоне 60 процентов жилой недвижимости в аренде, в Германии - 67 процентов, у Берлина свой показатель - 82 процента.
Отели считается наименее рискованным активом. В этом случае риски меньше, чем при инвестициях в жилую недвижимость. Связано это прежде всего с тем, что управлением объектом занимается профессиональный оператор - как правило, крупная международная группа пятизвездочных хотельеров (например, Ritz Carlton).
Примерно месяц назад компания Londoninbest (входящая в Inbest Group) задалась вопросом: понравится ли казахстанским инвесторам схема инвестирования?
Компания с помощью партнеров из Великобритании впервые привезла на казахстанский рынок возможность инвестирования в номера отеля Holiday Inn в Лондоне. Порог входа - 68000 долларов с доходностью более 18 процентов от аренды. Данный проект находится вблизи главного бизнес-района в Лондоне, самого крупного выставочного центра в Европе. Управляет отелем Holiday Inn компания IHG - крупнейшая управляющая компания в мире, которая управляет более 4400 отелями. В том числе отелем Intercontinental.
По словам Данияла Байболова, компания заметила, что казахстанские инвесторы не прочь таким способом инвестировать в отели и в Казахстане. К сожалению, нынешнее законодательство республики не позволяет покупать отдельные номера в отелях. Изменив закон на местном рынке недвижимости и предоставив возможность отелям продавать в долговременную аренду на 999 лет, как это делается в Лондоне, государство могло бы дать возможность местному рынку недвижимости возродиться и второй раз пережить бум, как это было сделано в Великобритании в 60-х годах прошлого века и во Франции в 1977 году.
У Казахстана есть одно редкое позитивное свойство, которое очень нравится западным инвесторам. В стране научились учитывать чужие ошибки, чтобы исключить их в собственной практике. Но что еще более привлекательно - это то, что в республике научились применять плоды чужого успеха. Поэтому Игорь Индриксонс надеется, что и европейский опыт будет применен в нашей стране. Этого очень ждут зарубежные инвесторы, которые уже подсчитали, что инвестиции в недвижимость в Казахстане должны приносить самый высокий процент на всем пространстве СНГ - до 13 процентов годовых. Для того чтобы принести в нашу страну свои деньги, дать заказы простаивающим строительным компаниям, они ждут лишь благоприятной для инвестиций нормативной базы - иными словами, законов, которые бы позволили вкладывать деньги в отельный бизнес по апробированной в Европе схеме и которые бы защитили их инвестиции.
Впрочем, мы не удивимся, если серьезную конкуренцию иностранцам на этом рынке составят казахстанские состоятельные граждане или инвестиционные фонды. Как известно, деньги в стране есть.